Membeli bisnis yang sudah mapan bisa menjadi proses yang menakutkan dan rumit bagi banyak orang. Memahami langkah-langkah yang terlibat dalam akuisisi dan melakukan
perencanaan dan persiapan yang diperlukan akan memungkinkan pembeli untuk meningkatkan peluang mereka untuk transaksi yang sukses. Mengikuti proses yang sudah
mapan dan terbukti tidak hanya akan mengurangi tekanan yang sering datang dengan mencarter wilayah baru tetapi juga menghilangkan banyak risiko dan hal-hal yang tidak diketahui yang sering menggagalkan akuisisi pemilik bisnis kecil.
- PENILAIAN PRIBADI
Langkah pertama dalam membeli bisnis dimulai dengan introspeksi. Proses ini harus menjadi pemeriksaan yang bijaksana dan jujur atas kekuatan dan kelemahan kandidat, keahlian, serta
kesukaan dan ketidaksukaan mereka. Analisis ini akan membantu mempersempit pilihan untuk mengejar pilihan bisnis yang logis dan terbaik.
Bakat, keterampilan, dan pengalaman apa yang Anda bawa ke meja dan apa jenis bisnis yang dapat unggul dengan atribut-atribut di balik kemudi. Berikut adalah sejumlah pertanyaan yang harus melibatkan fase introspeksi:
- Jenis bisnis apa yang ingin Anda operasikan? Apakah ini tempat di mana Anda adalah pemilik / manajer atau Anda lebih suka memiliki tim manajemen?
- Jam berapa yang tersedia untuk Anda dedikasikan untuk bisnis? Jelas, memiliki bisnis kecil tidak akan pernah menjadi usaha 9 hingga 5. Karena itu, penting untuk menentukan waktu yang tersedia untuk mengelola bisnis. Apakah Anda lebih suka bisnis B2B yang mengoperasikan MF 8-6pm atau Anda lebih fleksibel dan akan mempertimbangkan bisnis yang berorientasi konsumen yang buka terlambat atau sering selama akhir pekan?
- Apakah Anda sukses dalam penjualan, bertemu dengan klien, dan menjadi wajah bisnis atau apakah Anda lebih cocok untuk peran manajerial dan menjalankan bisnis dari belakang layar dengan tenaga penjualan yang mapan di tempat?
- Apakah Anda dapat melakukan perjalanan dan jauh dari rumah selama beberapa hari atau apakah Anda memerlukan bisnis yang membuat Anda dekat dengan keluarga setiap hari dalam seminggu?
- Apakah Anda memiliki latar belakang dan keahlian dalam pembuatan produk atau apakah industri jasa atau model distribusi yang lebih Anda sukai?
- Apakah Anda memiliki lisensi atau sertifikasi yang memenuhi syarat untuk bisnis tertentu? Jika tidak, apakah Anda siap untuk mendapatkan kredensial yang diperlukan untuk kepemilikan yang sukses jika bisnis yang ditargetkan memerlukan sertifikasi seperti itu?
- Apa hal yang benar-benar Anda sukai? Apa hal-hal yang Anda sukai untuk tidak dilakukan? Saran terbaik adalah mulai mempertimbangkan bisnis di industri yang sangat diminati pembeli.
Ini adalah beberapa pertanyaan yang akan membantu seseorang menilai jenis bisnis yang paling cocok untuk mereka dan membantu mempersempit berbagai perusahaan di mana keahlian, pengalaman, kemampuan, dan hasrat pembeli dapat dimanfaatkan.
- KEMBANGKAN KRITERIA INVESTASI
Sekarang setelah Anda menetapkan jenis bisnis yang ‘pas’, langkah selanjutnya adalah menulis di atas kertas dan menentukan secara ringkas kriteria investasi Anda. Jika Anda mencari
pembiayaan bank, penting agar kriteria investasi cocok dengan resume Anda atau keterampilan yang dapat Anda transfer yang Anda bawa ke meja. Kriteria investasi akan menyatakan sebagai berikut:
-
- Berapa kisaran harga bisnis yang dapat Anda beli?
- Apa lokasi geografis untuk bisnis yang ingin Anda beli?
- Jenis bisnis apa yang Anda cari?
- Pabrikan
- Grosir / Distribusi
- Layanan
- Eceran
- Berbasis web
- Di industri apa seharusnya bisnis ini berada?
- Struktur manajemen (pemilik yang dikelola atau tim manajemen ada di tempat)?
- Ukuran bisnis. Istilah dari:
- Pendapatan
- Keuntungan / Penghasilan
- Jumlah Karyawan
- Jumlah lokasi
- Model pendapatan berulang vs berbasis proyek
- PREQUALIFIKASI LENDER
Jika Anda berencana menggunakan pembiayaan bank untuk memperoleh bisnis, penting bahwa Anda memperoleh prakualifikasi sebelum proses pencarian Anda. Ini tidak hanya akan
‘prequal’ memberi Anda data tentang seberapa besar bisnis yang Anda memenuhi syarat untuk membeli tetapi juga akan menunjukkan kepada broker bisnis dan penjual bahwa Anda adalah
pembeli yang serius. Jika Anda serius ingin membeli bisnis dan perlu mendapatkan pembiayaan, menerima prakualifikasi bank adalah langkah yang diperlukan di beberapa titik
waktu. Oleh karena itu, apa alasan untuk menunda-nunda dan tidak memiliki ini pada awalnya? Tidak ada downside dan hanya banyak manfaat. Hubungi broker bisnis Anda karena
mereka akan dapat merekomendasikan lembaga keuangan yang melakukan pinjaman akuisisi bisnis untuk jenis bisnis yang Anda minati.
- PENCARIAN BISNIS (Individual atau Retained)
Bagaimana proses yang Anda ikuti untuk menemukan dan memenuhi syarat bisnis untuk dibeli? Apakah Anda akan melakukan pencarian sendiri atau akan menggunakan layanan
perantara bisnis atau broker profesional. Ada ribuan bisnis untuk dijual pada saat tertentu. Suatu proses perlu ditetapkan untuk melakukan pencarian dan kualifikasi
bisnis. Beberapa bisnis ini memiliki kualitas, kaliber, dan tingkat keuntungan yang membedakan mereka sebagai yang terbaik dalam breed. Apa yang telah Anda lakukan untuk
memastikan bahwa Anda akan menonjol dan diberi pertimbangan yang tepat ketika melibatkan seorang broker mengenai bisnis yang akan dijual? Pasar bisnis-untuk-penjualan
diganggu oleh pembeli yang tidak siap dan tidak serius yang menanyakan tentang perusahaan apa pun yang terdaftar untuk dijual. Dibutuhkan persiapan, pesan, dan tim profesional untuk
menjalin kontak dan dengan cepat mencapai titik di mana bisnis dapat dikualifikasikan sebagai kandidat yang sah atau yang harus diberhentikan. Terlalu banyak calon pembeli menjadi
mangsa proses pencarian internet bisnis akhir dan mengklik pada setiap bisnis yang menarik minat mereka. Sayangnya, pembeli serius tersesat di lapangan. Di sinilah langkah-langkah
sebelumnya berguna – memiliki bio pribadi, kriteria investasi yang ditetapkan, serta pra-persetujuan pemberi pinjaman.
- KUALIFIKASI
Bisnis yang diwakili secara profesional untuk dijual akan memiliki sejumlah dokumen yang tersedia untuk ditinjau oleh calon pembeli (misalnya Keuangan, daftar Aset, Ringkasan Bisnis,
dll). Pembeli perlu mengeksekusi NDA selain menunjukkan bahwa mereka memenuhi syarat baik dari sudut pandang keuangan maupun sudut pandang pengalaman untuk dianggap sebagai kandidat yang serius.
Pada tahap ini pembeli harus sudah menyelesaikan penelitian individu atau memiliki pengetahuan tangan pertama di industri. Bagi mereka yang tidak memiliki pengalaman industri
langsung, ada majalah perdagangan untuk hampir semua sektor bisnis dan kekayaan data yang tersedia di World Wide Web.
Pembeli harus memiliki daftar pertanyaan yang sudah disiapkan, dirancang untuk satu tujuan – menentukan apakah bisnis memenuhi sebagian besar elemen dalam kriteria investasi. Pembeli
harus memahami nilai bisnis. Jika bisnis dihargai di luar kemampuan keuangan mereka, mereka tidak boleh mengevaluasi bisnis dan membuang-buang waktu, yang paling penting
adalah milik mereka sendiri. Penting bagi pembeli yang serius untuk menyadari bahwa tidak ada bisnis yang sempurna dan masing-masing akan memiliki kekuatan dan kelemahan yang
berbeda. Sebagian besar pembeli mencari bisnis dengan pendapatan yang terus meningkat, basis pelanggan yang stabil, staf yang sangat baik, kebijakan & prosedur yang mapan, dan
peningkatan laba. Apa kualitas terpenting yang Anda cari? Memberi peringkat kriteria sering kali membantu ketika kualifikasi bisnis. Menemukan bisnis yang memenuhi sebagian tetapi
tidak semua kriteria lebih merupakan norma daripada pengecualian. Dalam banyak kasus, pembeli dapat diposisikan dan berpengalaman untuk meningkatkan aspek bisnis tertentu yang
kurang. Mengikuti pendekatan ini juga akan memungkinkan pembeli untuk dengan cepat dan efisien menghilangkan bisnis-bisnis yang tidak cocok, upaya yang akan menghemat waktu
semua pihak. TIDAK cepat jauh lebih baik daripada tidak lambat demi semua orang. Terakhir, pembeli harus menyadari bahwa semakin baik bisnisnya, semakin banyak
pula yang akan mereka bayarkan. Mengikuti pendekatan ini juga akan memungkinkan pembeli untuk dengan cepat dan efisien menghilangkan bisnis-bisnis yang tidak cocok, upaya yang akan
menghemat waktu semua pihak. TIDAK cepat jauh lebih baik daripada tidak lambat demi semua orang. Terakhir, pembeli harus menyadari bahwa semakin baik bisnisnya, semakin
banyak pula yang akan mereka bayarkan. Mengikuti pendekatan ini juga akan memungkinkan pembeli untuk dengan cepat dan efisien menghilangkan bisnis-bisnis yang tidak cocok, upaya
yang akan menghemat waktu semua pihak. TIDAK cepat jauh lebih baik daripada tidak lambat demi semua orang. Terakhir, pembeli harus menyadari bahwa semakin baik bisnisnya, semakin banyak pula yang akan mereka bayarkan.
Setelah pertukaran informasi awal, pembeli harus menyiapkan serangkaian pertanyaan kedua berdasarkan rincian bisnis tertentu. Setelah menerima informasi ini, waktu telah tercapai di
mana pembeli tahu apakah kriteria dasar mereka telah dipenuhi. Pembeli jelas pada penilaian bisnis, keuangan, dan operasi bisnis dan penjual (melalui broker) harus jelas tentang bagaimana kandidat akan membiayai transaksi.
Teleconference harus diatur oleh broker bisnis untuk mengisi setiap celah informasi dan untuk memungkinkan pertanyaan bisnis spesifik ditanyakan oleh pembeli dan dijawab langsung oleh
penjual. Jika interaksi ini memenuhi persyaratan semua pihak, pertemuan pribadi dan kunjungan lapangan sering diatur. Selama pertemuan ini pembeli, penjual, dan broker dapat
membahas kerangka kerja untuk transaksi yang akan memenuhi kebutuhan masing-masing pihak. Hanya pesaing serius yang harus dilibatkan pada saat ini. Sekarang bukan waktunya
untuk membuang waktu siapa pun sebagai penendang ban jika tujuannya tidak dilanjutkan. Pembeli harus jelas bahwa terlepas dari penandatanganan NDA, data seperti nama klien tertentu tidak akan diungkapkan, tidak hanya pada saat ini, tetapi sampai transaksi ditutup.
- SURAT NIAT – LEMBAR KETENTUAN
Letter of Intent (LOI) dan Lembar Syarat biasanya merupakan dokumen tidak mengikat yang digunakan untuk satu tujuan mendasar … untuk menentukan apakah ada pertemuan antara
pembeli dan penjual mengenai harga dan ketentuan penjualan. LOI akan menguraikan poin-poin strategis dari perjanjian tersebut. Investasikan waktu pada tahap ini dan menyiapkan
dokumen yang lebih terperinci akan menghindari kesalahpahaman dan mencegah istilah-istilah penting dinegosiasikan kembali nanti. Beberapa poin luas yang harus diatasi meliputi:
- Siapa yang membeli bisnis?
- Apa yang diperoleh (Aset, Stok)
- Harga transaksi dan bagaimana uang itu dibayarkan
- Tanggal surat komitmen pinjaman.
- Tanggal penutupan yang diusulkan.
- Apakah ada perjanjian konsultasi dan jika demikian, apa persyaratannya?
- Apa kemungkinan untuk menutup transaksi?
- SURAT KOMITMEN PINJAMAN
Dengan LOI yang dieksekusi (ditandatangani) di tangan, pembeli sekarang perlu mendapatkan ‘Surat Komitmen Pinjaman’ dari pemberi pinjaman. Surat komitmen pinjaman dibuat oleh bank dan akan mengkonfirmasi bahwa pembeli disetujui untuk pembiayaan untuk
memperoleh bisnis. Surat Komitmen Pinjaman dihasilkan setelah peninjauan menyeluruh atas data pembeli maupun data bisnis target.
- UJI KELAYAKAN
Sebagian besar transaksi akuisisi bisnis akan membutuhkan dana bank. Bank akan memiliki proses uji tuntas yang terbukti, terstruktur, dan sangat terperinci dan inilah metodologi yang
harus diandalkan pembeli ketika membeli bisnis. Mengapa mencoba membuat ulang roda? Bank bekerja semata-mata atas nama pembeli dan kepentingan mendasar mereka adalah
memastikan bahwa pembeli memperoleh bisnis yang memiliki kerangka keuangan yang disyaratkan bagi pemilik baru untuk berhasil dan diposisikan untuk membayar kembali pokok
dan bunga pinjaman pinjaman. Bank akan memberikan daftar periksa DD yang mencakup berbagai dokumen, termasuk tetapi tidak terbatas pada bidang-bidang berikut:
- Laporan Keuangan & Pengembalian Pajak
- Daftar Aset & Inventaris
- AP & AR
- Buku & Catatan Perusahaan
- Kewajiban Kontinjensi
- Bahan Penjualan & Pemasaran
- Perjanjian & Manfaat Manfaat Karyawan
- Sewa Peralatan, Kendaraan, & Properti
- Pelanggan dan Kontrak Pemasok atau Perjanjian lainnya
- Polis asuransi
- KONTRAK PEMBELIAN
Kontrak bisnis untuk dijual alias Perjanjian Pembelian Definitif (DPA) biasanya dirancang oleh ‘Pengacara Transaksi’ Pembeli setelah LOI berlaku. Jika perawatan yang tepat diambil dalam
mengembangkan LOI, DPA harus menjadi dokumen yang jauh lebih mudah untuk diproduksi. Dalam keadaan di mana komponen-komponen kesepakatan utama tidak
dinegosiasikan atau ditangani dengan benar dalam LOI, DPA menjadi sangat rumit dan tingkat risiko yang lebih tinggi dikaitkan dengan penutupan transaksi.
Setelah pelaksanaan LOI, periode DD dimulai dan DPA harus mulai disusun. DPA adalah kontrak yang mengikat yang mencakup semua aspek transaksi. DPA akan mencakup semua aset yang terhubung dengan pembelian, termasuk tetapi tidak terbatas pada:
- Aset / Saham yang diperoleh
- Harga, Ketentuan, & Pembayaran
- Representasi & Jaminan
- Perjanjian
- Ganti rugi
- Perjanjian Non-Persaingan
- Tugas Sewa
- Persetujuan Tuan Tanah
- Perjanjian Konsultasi
- Alokasi aset
Dalam sebagian besar transaksi, DPA dieksekusi di tabel penutup tetapi ini bukan keharusan. Dalam keadaan tertentu, pembeli dan penjual akan memilih untuk melaksanakan Perjanjian ini sebelum penutupan sebenarnya.
DPA adalah kontrak aktual yang menghasilkan penjualan bisnis. Ini akan mencakup sejumlah Jadwal dan Pameran yang merinci semua ketentuan penjualan. Ini adalah Perjanjian khusus
dan tingkat detail, panjang, dan jadwal serta lampiran yang didasari pada bisnis tertentu.
Selama tahap ini pembeli harus sudah memiliki badan usaha baru yang didirikan (dengan asumsi itu bukan penjualan saham), rekening bank bisnis dibuat, kebijakan asuransi disiapkan, rekening kartu kredit pedagang (jika berlaku) di tempat, dll.
- PENUTUPAN
Penutupan harus menjadi bagian termudah dari proses. Mengapa? Karena semua langkah di atas telah diikuti dengan tekun oleh kedua belah pihak. Untuk transaksi bisnis-untuk-
penjualan, “penutupan” hanyalah proses dimana pembeli dan penjual mengeksekusi (menandatangani) semua dokumen yang telah dibahas dan disepakati. Memiliki tim transaksi
yang tepat sejak awal (pengacara transaksi, broker bisnis, dan pemberi pinjaman) akan menjadikan ini proses yang lancar. Masing-masing penasihat memiliki peran mereka dan ketika dilakukan dengan benar penutupan menjadi langkah yang lancar.
- TRANSISI
Syarat dan ketentuan dari transisi bisnis akan bervariasi berdasarkan pada jenis dan kompleksitas bisnis individu. Jelas, spesifikasi akan sudah dijabarkan dan disepakati dalam
DPA. Untuk beberapa peluang bisnis online, hanya diperlukan periode transisi 4 minggu. Bagi yang lain, Penjual akan membantu untuk jangka waktu yang lama, seringkali berdasarkan kontrak kerja
atau konsultasi. Ketika pembiayaan bank terlibat, terutama SBA, Penjual biasanya dibatasi untuk kontrak konsultasi atau pekerjaan yang tidak melampaui 12 bulan. Periode transisi
adalah tahap di mana penjual dan pemilik baru menerapkan perubahan kepemilikan dan bagaimana hal itu dikomunikasikan kepada karyawan, pelanggan, pemasok, dll.
Transisi kepemilikan mewakili perubahan besar dan tujuannya adalah (sering) menjadikannya semulus mungkin. Agar efektif, proses ini harus direncanakan terlebih dahulu dengan semua pemangku kepentingan dalam perjanjian